Atari julkaisi oman vastineensa Nintendon hallitsemille käsikonsolimarkkinoille vain muutamia kuukausia Game Boy konsolin jälkeen. Atari Lynx konsolin myynti aloitettiin Pohjois-Amerikassa syyskuussa 1989, hintaan 179 dollaria. Nintendo kuitenkin kasvatti markkinaosuuttaan käsikonsoleissa edullisella 90 dollarin hintaisella Game Boylla ja vahvalla ulkopuolisten pelitalojen tuella.

Atari pyrki vielä 1991 kääntämään käsikonsolimarkkinat puolelleen ja julkaisi uuden edullisemman Lynx II käsikonsolin. Konsoli oli edellistä versiota edullisempi valmistaa ja Atari saikin laskettua uuden Lynx II käsikonsolin hinnan nyt alle maagisena pidetyn 100 dollarin.

Mikään ei kuitenkaan muuttanut markkinatilannetta ja 1996 Atari ilmoitti lopettavansa Lynx käsikonsolin tukemisen. Konsolia kerettiin myydä 7 vuoden olemassa olon aikana noin 5 miljoonaa. Pelejä Lynxille julkaistiin noin 120 kappaletta, joka on monta kertaluokkaa vähemmän kuin kilpailijoilla (Game Boy ja Game Gear).


Vanhempi Atari Lynx ylhäällä ja uudempi Lynx II alhaalla